Após dupla listagem, JBS emite US$ 3,5 bilhões em bonds para alongar dívidas de curto prazo

Recém-chegado à Bolsa de Nova York, o touro brasileiro da JBS está cumprindo a promessa de Wesley Batista aos funcionários da companhia com a migração para a bolsa americana: alcançar mais investidor e maximizar a capacidade de crescimento da empresa a custos mais acessíveis.

Na primeira operação da empresa após a dupla listagem de suas ações, a companhia da família Batista anunciou na noite desta segunda-feira, 23 de junho, em fato relevante, a emissão US$ 3,5 bilhões em títulos de dívida nos Estados Unidos, as chamadas bonds.

A operação foi dividida em três tranches, com vencimentos em 10, 30 e 40 anos. A operação foi feita através das subsidiárias JBS USA Food Company e JBS USA Foods Group Holdings e trata-se, segundo a JBS, da maior e mais longa emissão da história da empresa.

A série mais curta, de 10 anos, com vencimento em 2035, foi no valor de US$ 1,25 bilhão, yield de 5,572% ao ano e cupom (pagamento periódico de juros) de 5,500% ao ano.

Já a série intermediária, de 30 anos, com vencimento em 2056, também foi do mesmo valor – US$ 1,25 bilhão –, e yield de 6,265% ao ano e cupom de 6,250% ao ano.

A série mais longa, de 40 anos, com vencimento em 2066, tem valor de US$ 1 bilhão, yield de 6,415% ao ano e cupom de 6,375% ao ano.

A conclusão da oferta está programada para o próximo dia 3 de julho. De acordo com uma reportagem do Broadcast, da Agência Estado, a demanda dos investidores pelos bonds da JBS chegou a bater a marca de US$ 16,7 bilhões nos livros de ordens nesta segunda-feira.

A JBS pretende utilizar parte dos recursos da emissão para a recompra de títulos antigos com cupom de 2,5% ao ano, que vencem em 2027, segundo comunicado também divulgado nesta segunda-feira. Essa operação de recompra tem a participação de BMO Capital, BTG Pactual, Citigroup, Mizuho e RBC Capital Markets.

Na prática, trata-se de um alongamento de dívida, com a empresa trocando dívidas mais curtas por outras de prazo mais longo.

Além de quitar os títulos com vencimento em 2027, com a emissão de US$ 3,5 bilhões a companhia também pretende quitar antecipadamente títulos que venceriam apenas em 2028, com cupom de 5,125%, além de pagar dívidas de curto prazo, incluindo notas comerciais.

Em janeiro, a JBS já havia feito uma primeira operação semelhante com suas subsidiárias nos Estados Unidos, JBS USA Food Company e JBS USA Foods Group Holdings, para levantar US$ 1,75 bilhão com a emissão de bonds nos Estados Unidos. Na época, foram três tranches, também com vencimentos em 10, 30 e 40 anos.