Para manter uma operação gigante no setor de carnes rodando é preciso capital. Repetindo a dose de poucos meses atrás, a Minerva anunciou, por meio de um documento arquivado na CVM nesta terça-feira, 1 de julho, que emitirá até R$ 2,5 bilhões em debêntures.

O modelo da emissão é a popular “crabênture”. A empresa emite a debênture em nome de uma securitizadora, que nesse caso é a Virgo, que por sua vez, distribui em forma de CRAs para agentes de mercado.

O movimento é tradicional no setor, tanto que a Minerva já havia captado outros R$ 2,25 bilhões em uma outra emissão do tipo há poucos meses. Além dela, as concorrentes Marfrig e BRF fizeram o mesmo nos primeiros seis meses do ano.

Nessa nova emissão, a 17ª da história da Minerva, serão emitidas, no mínimo, R$ 2 bilhões em debêntures, divididas em quatro séries. O vencimento da primeira é em cinco anos, da segunda e da terceira, em oito, e da última, em 10 anos.

A remuneração da primeira série será de 104,5% do CDI ao ano. Da segunda, 100% do CDI acrescida de um spread de até 0,70% ao ano.

Na terceira e na quarta série, a Minerva informou dois tipos de retorno. No primeiro caso, o que for maior entre uma taxa de 14,65% ao ano ou o resultante da Nota do Tesouro Nacional série F (NTN-F) que vence em janeiro de 2033 acrescida de até 0,70% ao ano.

Na quarta e última série da debênture, a remuneração será ou 14,95% ao ano ou a soma da Nota do Tesouro Nacional série F que vence em janeiro de 2035 acrescida de até 0,85%. Novamente, o que for maior no fim da soma. Os pagamentos de juros para os investidores serão feitos semestralmente, em janeiro e julho.

A empresa descreveu que os recursos serão usados no que chama de “atividades do agronegócio”, como “produção, industrialização e comercialização de carnes e proteínas (bovinos, suínos, aves etc.) e operações com produtores rurais”.

A Minerva tem feito uma série de movimentos de capitalização para sustentar sua nova fase, inaugurada após a compra de plantas da Marfrig.
Além das duas captações de debêntures, a finalizada e a anunciada, promoveu um aumento de capital de R$ 2 bilhões recentemente.

Resumo

  • Minerva lança nova emissão de até R$ 2,5 bilhões em "crabêntures", com vencimentos entre 5 e 10 anos, para financiar suas operações no setor de carnes
  • Companhia já havia emitido R$ 2,25 bilhões em 2025 com o mesmo propósito
  • Movimento coroa nova fase da empresa, que, com plantas compradas da Marfrig, demanda mais matéria prima para manter a produção