A Genial Investimentos anunciou nesta segunda-feira, 18 de dezembro, o início de captação de R$ 50 milhões para um novo Fiagro. O fundo, que se chamará Genial Agro Boi Brasil, é do tipo FIDC e visa “obter ganhos com a valorização da arroba do boi”.
A captação é destinada a investidores profissionais, ou seja, aqueles com pelo menos R$ 10 milhões investidos no mercado, e terá cotas de R$ 1 mil. O Fiagro funcionará no formato de “condomínio fechado”, e terá um prazo de três anos.
Os recursos captados pelo fundo serão aportados em produtores rurais do Grupo Nova Fronteira, que está em atividade desde 1985.
Os produtores do grupo fornecem animais para empresas como JBS e Minerva Foods. As fazendas da empresa, localizadas no Mato Grosso, abatem mais de 40 mil cabeças de gado por ano, com 21 mil hectares direcionados para a pecuária.
A captação será utilizada para comprar cédulas de produto rural financeira (CPR-F) destes produtores parceiros, com a garantia de alienação fiduciária do gado. Por mês, os produtores rurais pagarão juros equivalentes a 1% ao mês. Esse recurso, por sua vez, será redistribuído aos cotistas.
O controle e monitoramento dos animais será feito pela Control Union todo trimestre. Conforme o cronograma das CPR financeiras, o produtor programará a venda dos bois e amortizará os títulos com base na cotação do preço do boi gordo da Esalq do dia anterior ao pagamento.
"O produtor irá acessar um crédito de longo prazo para financiar a criação do gado e pagará esses valores reajustados ao longo dos próximos três anos. Enquanto o pecuarista passa a contar com uma solução para financiar sua produção, o investidor encontra uma oportunidade de retornos financeiros dentro do setor que movimenta a economia nacional e que deve crescer ainda mais nos próximos anos”, afirmou, em comunicado oficial, o CEO da Genial, Rodolfo Riechert.
De acordo com o responsável pelo setor de agronegócios do Investment Banking da Genial, Marcelo Fenerich, a empresa optou por um fundo que investisse na pecuária ao avaliar que o Brasil está numa fase de baixa do ciclo do preço da arroba do boi.
“Hoje o mercado vê o abate de fêmeas pressionando a queda do preço da arroba, o que também diminui a produção de bezerros”, disse.
A Genial vê um upside nesse preço nos próximos dois ou três anos, e por isso, lançou o produto. “Ele permite um investimento não só no mercado futuro, mas é como se o investidor tivesse o gado. Construímos um modelo para o investidor surfar no potencial de valorização da arroba do boi”, completou o diretor.
Esse é mais um movimento da empresa em se aproximar do agro. Na semana passada, a Genial Investimentos anunciou a criação de um índice justamente para os Fundos de Investimentos em Cadeias Agroindustriais, os Fiagros.
Chamado de IFIA, ele conta com 17 ativos. "Acreditamos bastante no potencial de crescimento do setor e nas oportunidades que existem nesse setor. Desde o ano passado, notamos uma entrada muito forte em Fiagros, e reparamos que não tínhamos uma referência para acompanhar esse produto", disse Felipe Villegas, estrategista de ações da Genial que foi responsável pela formatação do IFIA.
O índice é composto especificamente por Fiagros Imobiliários, e nenhum ativo pode ter peso superior a 20% nele. Os fundos com maiores pesos no IFIA são o Kinea Crédito Agro (KNCA11), com 20% de participação, seguido pelo Itaú Asset Rural (RURA11) e pelo Valora CRA FI (VGIA11), com 16,02% e 10,63% de peso, respectivamente.
O indicador ainda tem em sua composição ativos administrados por bancos como BTG Pactual, XP e BB, além de gestoras como Suno, Ecoagro e AZ Quest.
"Nós montamos o índice seguindo a maioria das regras do IFIX, fazendo algumas adaptações. A carteira teórica será revista a cada quatro meses. E se houver algum fundo com mais de 20% de peso, faremos uma readequação", explica Villegas.
