Uma das maiores cooperativas agroindustriais do País, a paranaense Lar Cooperativa anunciou nesta terça-feira, 21 de maio, a emissão de um CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) no valor de R$ 701 milhões.

A operação, feita em conjunto com a Eco Securitizadora, é lastreada em CPRs financeiras emitidas pela cooperativa e os recursos captados serão utilizados para a compra de produtos e insumos agropecuários, principalmente grãos de milho in natura.

Os R$ 701 milhões são divididos em três séries, sendo a primeira de R$ 365,3 milhões, a segunda de R$ 63,9 milhões e a última de R$ 271,8 milhões.

A emissão tem como público investidores qualificados, ou seja, aqueles que possuem no mínimo R$ 1 milhão investido no mercado, e os profissionais, que investem mais de R$ 10 milhões. Cada CRA tem valor de R$ 1 mil.

A primeira série da emissão trará aos investidores uma remuneração prefixada de 12,79% ao ano. Já a segunda possui uma remuneração composta pelo CDI mais 1,55% ao ano. Por fim, a terceira tem sua remuneração atrelada ao IPCA mais 7,8% ao ano.

As primeira e segunda séries têm vencimento em cinco anos e a terceira, em sete anos. Os pagamentos de juros serão mensais para as três séries e o pagamento do principal será em duas parcelas anuais, em 2028 e 2029, para a primeira e segunda séries, e em três parcelas anuais, em 2029, 2030 e 2031, para a terceira série.

Em 2023, o faturamento da da Lar atingiu R$ 21,7 bilhões, um aumento de 3,5% em relação ao ano anterior, quando teve uma receita de R$ 21,06 bilhões.

Apesar de abaixo dos R$ 24 bilhões esperados, o faturamento permitiu que a acooperativa distribuísse um total de R$ 141,89 milhões em sobras aos seus 14 mil associados..

Com sede em Medianeira, no Paraná, a Cooperativa Lar atua nos segmentos de aves, suínos, leite, e grãos, e mantém unidades de negócios e industriais espalhadas pelos estados do Paraná, Santa Catarina e Mato Grosso do Sul.

A oferta teve a XP Investimentos como coordenadora líder, e ainda contou com o Bradesco BBI, o Itaú BBA, o Banco Safra e o UBS BB como outros coordenadores.

Os escritórios Pinheiro Neto e Cescon Barrieu foram assessores jurídicos e a Oliveira Trust, o agente fiduciário. A Vórtx atuou como escriturador.

No final do ano passado, a Lar Cooperativa havia reforçado seu caixa com R$ 1,4 bilhão em uma operação de empréstimo com alguns bancos.

O Santander, que liderou a operação, desembolsou R$ 300 milhões, e o restante veio do Banco do Brasil, Itaú, Daycoval, Bradesco e Rabobank.