SLC Agrícola estreia no mercado de CPR-F com emissão de R$ 515 milhões

Muitas empresas da cadeia do agronegócio já recorreram às Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira (CPR-F), título que se tornou o principal instrumento de crédito rural do País.

A SLC Agrícola, maior operadora de terras agricultáveis do Brasil, no entanto, ainda não havia feito sua estreia nesse mercado.

A companhia controlada pela família Logemann anunciou no início da noite desta sexta-feira, 11 de setembro, a emissão de R$ 515,4 milhões em CPR-Fs. Ao todo, serão 515.480 títulos, com valor nominal de R$ 1 mil cada.

A oferta é destinada a investidores profissionais, categoria que reúne pessoas físicas e jurídicas com mais de R$ 10 milhões em investimentos financeiros.

Os recursos captados serão destinados integral e exclusivamente a atividades vinculadas ao agronegócio, incluindo custeio, produção, beneficiamento, comercialização e investimentos.

Os títulos serão emitidos em 28 de setembro e terão vencimento em 15 de setembro de 2033, o que representa um prazo de sete anos. A remuneração será equivalente a 95,50% da variação acumulada da taxa DI.

Os recursos captados com a emissão serão integralmente contratados com operação de swap para dólar norte-americano. Dessa forma, a operação passará a refletir a variação do dólar norte-americano acrescida de um spread de 6,15% ao ano.

O pagamento dos juros será feito semestralmente nos meses de março e setembro de cada ano, iniciando em 15 de março de 2027 e finalizando no vencimento.

O valor nominal das CPR-Fs será amortizado em duas parcelas iguais. O primeiro pagamento está previsto para 15 de setembro de 2031, e o segundo ocorrerá na data de vencimento dos títulos.

As CPR-Fs terão como lastro o algodão a ser produzido pela SLC Agrícola entre as safras 2026/27 e 2032/33, em um volume total de 53.377 toneladas.

Além do lastro na pluma, os títulos contarão com fiança bancária emitida pelo Bradesco. O Bradesco BBI é o coordenador líder da emissão.