StoneX amplia negócio de trading e leva comercialiação de café e algodão para o mundo digital

Para quem negocia volumes físicos de café e algodão, o telefone e o WhatsApp ainda são os principais canais de contato com corretores e tradings. Mas, assim como em outros segmentos do agronegócio, a comercialização de commodities começa a migrar para o universo digital.

De olho nessa transformação, a StoneX fechou uma parceria com a agtech Grão Direto para integrar o trading das duas commodities à plataforma "Clicou, Fechou!", desenvolvida pela startup paulista.

No sistema, produtores das duas culturas conseguirão acompanhar os preços físicos em tempo real e negociar diretamente com a empresa americana pelo ambiente digital da Grão Direto. A informação foi repassada em primeira mão ao AgFeed.

Na prática, a solução digitaliza e centraliza a comercialização de café e algodão - ou seja, o trading dessas commodities passa a contar com formação de preços automatizada e de forma simultânea, conectada diretamente às referências internacionais, como bolsas globais e câmbio.

Com isso, empresas podem integrar cálculos, gestão de preços, tomada de decisão e execução comercial em um único ambiente digital.

O movimento amplia a atuação da Grão Direto para novos mercados, além de soja e milho, e faz parte da estratégia da StoneX de fortalecer sua presença no mercado físico de commodities.

"Hoje somos muito conhecidos pelos derivativos, inteligência de mercado e gestão de risco, mas também nos tornamos um player importante na comercialização física de commodities, principalmente no algodão e, cada vez mais, no café", afirma Ariel Coelho, presidente de Soft Commodities da StoneX Supply and Trading, em entrevista ao AgFeed.

Mais conhecida por serviços de consultoria para gestão de risco e corretagem de produtos financeiros, a StoneX vem acelerando sua presença no trading de produtos físicos ao longo da última década.

Primeiro, em 2022, a companhia adquiriu a Cotton Distributors Inc. (CDI), tradicional trading suíça de algodão com mais de cinco décadas de atuação.

A partir da aquisição, a StoneX passou a comprar algodão diretamente de produtores brasileiros, realizar a logística de exportação e embarcar a fibra, especialmente para a Ásia-Pacífico.

Só em 2025 foram comercializadas aproximadamente 350 mil toneladas de algodão. "E neste ano, em alguns meses, a StoneX foi o maior exportador de algodão em fibra do Brasil", comemora Ariel Coelho.

Um pouco mais tarde, em 2024, paralelo ao trading de algodão físico, a companhia passou a fazer também a comercialização de café via CDI, vendendo inicialmente o grão para Europa e Estados Unidos.

No ano passado, a empresa já vinha comercializando cerca de 200 mil a 220 mil toneladas de café e hoje também origina a commodity na África Oriental, em países como Uganda, Tanzânia e Etiópia, após ter fechado um contato com a trading Coffee Ithaka. Hoje a operação do continente africano está atrás apenas do Brasil em volumes de comercialização, diz Coelho.

"O café é uma commodity nova, mas é a que mais cresce no negócio. A gente vem acessando muitos produtores”, afirma o executivo.

No ano passado, a companhia, que é listada na Nasdaq, faturou US$ 4,1 bilhões, 20% a mais do que em 2025. A área comercial, que abrange o trading de commodities e outras operações, teve uma receita de US$ 769 milhões, 7% superior em um ano.

O segmento de contratos físicos, especificamente, teve alta de 32% em seu faturamento, chegando a US$ 287 milhões.

Agora, com a parceria com a Grão Direto, a StoneX espera ampliar o alcance de sua operação e chegar a um número maior de produtores no País.

Hoje a empresa possui 17 escritórios espalhados pelo Brasil, sendo que três estão em Mato Grosso e dois em Minas Gerais, estados-chave para a produção de algodão e café, respectivamente.

A proposta, contudo, não é substituir os canais tradicionais de comercialização, mas sim oferecer uma alternativa digital para quem busca mais agilidade nas negociações e dados rápidos sobre os preços praticados no mercado físico.

"O mais interessante é que o produtor agora vai poder acompanhar as cotações físicas da região dele, além do preço da bolsa. Em um mercado tão volátil como o atual, essa informação é muito importante", afirma Ariel Coelho.

Segundo o executivo, a expectativa não é que todos os produtores migrem para a plataforma.

“Vamos continuar trabalhando com os canais de comercialização tradicionais. Mas acho que parcela dos produtores vai preferir negociar pela plataforma", diz.

Coelho ressalta, porém, que a adoção da ferramenta deve ocorrer de forma diferente entre as cadeias de café e algodão, que têm perfis bastante distintos.

Enquanto o algodão é um mercado formado por produtores de maior porte e operações de elevado valor, o café reúne um número muito maior de agricultores e negociações em volumes menores, dinâmica semelhante à observada no mercado de grãos.

"São produtores menores, com uma dinâmica muito mais parecida com a comercialização de grãos que é feita no Sul do Brasil, onde o produtor vende para as diferentes tradings ou cooperativas em volumes menores. Já o algodão é um mercado bem diferente, um pouco mais sofisticado", compara.

Para a Grão Direto, a parceria com a StoneX para a negociação de café e algodão representa mais um passo na estratégia da agtech de digitalizar a comercialização de commodities agrícolas.

“A chegada ao café e ao algodão reforça esse movimento, levando para novas cadeias a experiência que já construímos na comercialização de soja e milho e ampliando nosso papel como infraestrutura digital para o mercado agro”, afirma Alexandre Borges, CEO da Grão Direto, em nota.

A expansão ocorre em um momento de crescimento da Grão Direto. Em 2025, a plataforma comercializou 12 milhões de toneladas e, em paralelo, concluiu uma rodada de investimentos de R$ 90 milhões liderada pela Kaszek, com participação de Bradesco, SLC Ventures, CME Ventures e Endeavor Scale-Up Ventures.

A captação consolidou a empresa entre as principais plataformas digitais do agronegócio na América Latina.

Desde então, a agtech tem acelerado os investimentos em tecnologia. Entre os destaques estão o Mercado 24h, ferramenta que permite a compra e venda de grãos durante o período noturno, fora do horário tradicional de pregão, e o AIrton, assistente de inteligência artificial que envia alertas de preços pelo WhatsApp e acompanha, em tempo real, as oscilações do mercado.