A Tether Investments, gigante das stablecoins - moedas digitais atreladas a ativos reais, neste caso o dólar americano - lançou oferta pública para ampliar sua participação de 19,4% para para 51% na Adecoagro. A companhia agrícola, nascida na Argentina, tem operações no setor sucroenergético brasileiro, com três usinas.
A financeira ofertou na sexta-feira, 14 de fevereiro, ao conselho de administração da Adecoagro proposta "não solicitada" para comprar ações ordinárias em circulação da empresa por US$ 12,41 por ação, por meio de uma oferta pública de aquisição, chamada no mercado de oferta hostil. A transação foi avaliada em US$ 385 milhões, o que representaria, segundo a Bloomberg, um prêmio de 27% sobre o valor de US$ 9,75 do fechamento das ações da Adecoagro no dia 14.
A Adecoagro tem capital aberto na Bolsa de Nova York. Após a oferta, as ações abriram a semana em forte alta nesta terça-feira, 18 de fevereiro, na primeira sessão após o feriado de segunda-feira nos Estados Unidos. Os papéis eram negociados, no meio do dia, em torno de US$ 10,70.
Em nota divulgada pela assessoria de comunicação, a Adecoagro informou que a “Administração e o Conselho da empresa estão analisando a proposta junto com seus assessores legais e financeiros” e que “se compromete a informar qualquer novidade a respeito”.
Em outro comunicado, a companhia informou que o Conselho realizou reunião no domingo “para discutir os termos e condições da oferta e decidiu contratar consultores jurídicos e financeiros para auxiliar ainda mais na avaliação da proposta e verificar se ela é do melhor interesse de todos os acionistas e da empresa".
Fundada na Argentina em 2002 por um empresários liderados por Mariano Bosch, a Adecoagro cresceu, comprou terras e expandiu seus negócios naquele país, no Uruguai e no Brasil. Foi listada na Bolsa de Nova York em 2011, com a abertura de capital.
Já a Tether foi criada pelos italianos Paolo Ardoino e Giancarlo Devasini e pelo holandês Ludovicus Jan Van der Velde. A empresa se tornou acionista da Adecoagro em setembro do ano passado, com a compra de cerca de 10% das ações, por US$ 102 milhões.
Em seguida, ampliou a participação na agropecuária e agroindústrias para 19,4%, se tornando o maior acionista minoritário. O investimento da Tether na companhia agrícola superaria, assim, os US$ 200 milhões.
“Este investimento faz parte da abordagem mais ampla da Tether para alocar lucros em setores estratégicos, como tecnologia financeira, inteligência artificial, biotecnologia e energia”, informou a Tether em comunicado após a oferta para a compra do controle do grupo argentino.
A Adecoagro possui 210.400 hectares e plantas de processamento na Argentina, Brasil e Uruguai. Possui unidades de moagem de cana-de-açúcar para produção de açúcar, etanol e bioenergia e de processamento de milho, trigo, soja, girassol, amendoim.
A empresa atua também no varejo de laticínios, arroz e biscoitos, relatou faturamento de mais de US$ 1,5 bilhão e tem 9 mil funcionários.
No Brasil, a Adecoagro tem 193 mil hectares cultivados com cana-de-açúcar de cana, com capacidade de moagem acima de 14 milhões de toneladas, produção de 956 mil toneladas de açúcar, 780 milhões de litros de etanol e geração de 950 mil MW de energia.
As operações estão em um cluster com duas usinas em Mato Grosso do Sul - Angélica, com capacidade de moagem de 5,6 milhões de toneladas por ano e Ivinhema, com 7,4 milhões de toneladas por ano - e na Usina Monte Alegre, em Minas Gerais, com capacidade de processar 1,2 milhão de toneladas por ano.
Entre os negócios da Tether estão 15 unidades de mineração de criptomoedas no Uruguai e usinas eólicas e solares naquele país para a produção de energia elétrica, principal insumo para essa mineração.
